☆第十一級、第十二級之融券金額為市場規範上限4千萬
白話文定義:
融資- 跟證券公司借錢
融券- 跟證券公司借股票
為什麼要辦理信用交易:
操作靈活,可鎖價差,下錯單可直接沖掉,看跌時可放空。
開立信用交易的資格:
1.年滿20歲中華民國國民
2.任何券商開戶滿三個月交易有十筆
3.交易總金額有申請額度的50%
4.財力證明需達申請額度的30%
(土地房屋證號、定存單、一個月平均存款證明、現股、債券)
☆申請第一級50萬的信用交易,無需財力證明,只要開戶滿三個月,交易有十筆,總成交金額25萬以上即可
ex1.用100元買進中華電信,101元賣掉,等於是二筆交易,交易總金額10萬+10.1萬=20.1萬.
信用交易的使用方式:
現:現金買進股票
資:借錢買進股票 券:跟券商借股票
今天 明天
現股買進 現股賣出 正常狀況,今日買進股票,需等隔天才可以賣出
融資買進 融資賣出
今日融資買進,放到隔天就融資賣出
融券賣出 - 融券買進, 今日融券賣出,放到隔天就融券買進
口絕: 現對現 資對資 券對券
☆如果是要當天買賣直接沖銷:
融資買進 融券賣出
– 今日融資買進股票,當天想賣掉時,請按融券賣出
融券賣出 融資買進
- 今日融券賣出股票,當天想平掉時,就按融資買進
口絕: 資對券 券對資
☆證券交割款,為當日買賣合併計算,金額則T+2日 10:00交割。
ex2.買中華電信100元,當日沖銷賣出101元,
進帳1萬,
(未計入相關當沖成本,成本計算參考下方ex3)
信用交易的資金控管和費用:
融資:上市6成,上櫃5成(以千為單位)
買進10元的上市股票,自付4元,券商借你6成
融券:上市櫃9成(以百為單位)
跟券商借股票用10元融券賣出,需再壓9元保證金給券商。
☆融資利息
融資金額(以千為單位) * 6.65% * n/365 = 投資人應付利息
(6.65%是借款一整年利息,融資是以日計算,有用到才算,n是你融資的天數,除一年是365天)
☆融券利息
融券保證金(以百為單位) * 0.2% * n/365 = 投資人應收利息
(0.2% 是保證金壓在證券公司時,證券公司支付給投資人利息)
☆借券費用
融券賣出的成交額*0.08% = 借券費用
ex3. 買中華電信100元,當日沖銷賣出101元。
資買手續費100元*1000股*0.001425=143
券賣手續費101元*1000股*0.001425=144
券賣證交稅101元*1000股*0.003=303
借券費 101元*1000股*0.0008=81
(101-100)*1000股-(143+144+303+81)=329
維持率計算公式:
融資 = 股票現值/融資金額
融券 = (融券擔保品 + 融券保證金) / 股票現值
整戶 = (融資股票總市值 + 融券保證金
+ 融券擔保品) / (融資金額 + 融券股票總市值) *100%
ex. 用一張100元買進中華電信(上市可融資6成,上櫃5成)
成交金額100000,自備款40000,群益證券借你60000
成交時維持率 =
100000 / 60000 =166.67%
120%以下追繳 -> X*60000 = 120 % -> X = 120%*60000 = 72000
☆所以股價從100元修正至72元時下,會跌破維持率120%,會收到追繳通知。
速算法 : X元的股票 -> X*0.72 = 需追繳的價格
星期一 收盤時整体維持率低於120%以下 ,寄出掛號並電話通知
星期三 收盤前需存錢至臺灣銀行天母分行142001003878 群益金鼎證券天母分公司
客戶證券交割專戶,使維持率至少升到120%以上
星期四 未存入->開盤市價處分(可再電話確認等或不等存款)
被處分之個股無法電子下單時,畫面顯示:
此投資人本融資股票被處分中
☆一旦被追繳過,且未補足維持率至160%,追繳令就一直存在,
之後每天收盤只要不足120%,隔天一早就必須補足120%,如果
有賣股票,就會被尋問錢要不要留在帳上補融資。
☆信用交易的期限是半年,可展延二次,最長是一年半
自動展期條件- 整戶維持率120% 且 個股維持率100%,
高於以上條件者,將自動展期。
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